市场品种点评

2020-06-05 08:45:53

全球股市下跌的直接导火索是新冠肺炎疫情在全球范围内爆发,疫情在政治和经济领域掀起了难以平复的滔天巨浪,金融市场的信心受到前所未有的打击,羊群效应放大了短期的危机认知,从而进入螺旋式的负向反馈。恐慌蔓延难言理性,具有避险属性的国际黄金、美国国债也受到大规模的抛售,主要原因是为应对刚性成本支出,流动性较好的低风险债券和黄金在短期内会被卖出,从而获得货币资金以应对各种突发状况。避险已经引发了美股高位大幅回调,带来全球风险资产的波动率释放。这一两周是海外疫情变化的关键时期,如果疫情扩散进一步升级,可能对全球贸易和产业链形成二次打击,风险偏好可能继续下降。

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2020-06-03 08:45:33

周二IF延续强势进一步上扬,目前进入上行通道,还需观察进一步冲高表现。工业品,有色板块运行阶段高位,重点留意前期高点反复测试表现;黑色板块由铁矿领涨转换至轮动拉升,整体盘面运行相对偏强,不过时间节点过早,大概率对应加速冲顶走势,留意提示目标测试表现;化工板块仍呈现明显分化,强势品种可以择机短多,弱势品种仍需依托强压沽空为宜。农产品,粕类重点留意关键支撑位置,反复测试难破阶段,应有震荡回升实现;油脂回升力度较强,可以重点观察中期压制测试表现。

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2020-06-02 08:42:58

周一IF高开高走,目前形态转为强势上扬,还需回调阶段择机多单介入,重点留意上方强压能否进一步突破。工业品,有色板块延续强势震荡回升,预计期价大概率维持相对高位,不过回升幅度不宜预期过高,偏高重心震荡走势;黑色板块有集体回升到位迹象出现,以宽幅洗盘走势对待;化工板块进入震荡回升走势,仍建议重点观察提示冲高目标测试表现,惯性冲高预期。农产品,粕类进入震荡回升阶段,洗盘回调阶段多单择机介入;油脂惯性冲高到位,可以反手空单择机介入。

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2020-06-01 08:45:37

上周IF进入阶段宽幅洗盘,预计周内大概率延续洗盘走势,该阶段重点留意提示强压,依托强压短空为主。工业品:黑色板块恢复强势反弹,预计周内有望回升到位,留意到位之后回调表现;有色板块有望进入回调走势,空单可以择机跟进;化工板块可以维持宽幅洗盘预期,预计周内应有冲高回落实现,先看惯性冲高走势。农产品,粕类突破中期强压,回调阶段择机多单介入;油脂进入反弹走势,预计盘中有望冲高到位,做好多单离场计划;棉花进入震荡回落阶段,测试到位可以空单逐步离场。

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2020-05-29 08:45:53

周四IF进入宽幅洗盘走势,可以关注近期提示的高低点位置,倾向于震荡洗盘延续。工业品,有色板块进入震荡回落走势,短期下行节奏并不流畅,空单耐心持有为宜;黑色板块进入阶段震荡洗盘走势,重点留意上方压制,测试阶段还可以空单择机介入,回落急跌做好空单离场计划;化工板块技术形态相对偏强,还需观察进一步冲高表现,现价追涨不如适当予以观察。农产品,粕类顺利在提示目标附近冲高回落,回踩阶段可以择机短多予以参与;油脂短期回升到位,后续重点观察冲高回落表现;棉花回落下探节奏仍在维持,维持震荡低走预期。

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2020-05-28 08:20:41

周二IF进入反弹修复走势,该阶段仍可以择机空单介入,维持震荡下行预期。工业品:黑色板块进入集体回落阶段,铁矿领跌板块,重点做好杀跌阶段空单止盈计划。有色板块走势相对分化,整体处于震荡格局,可以短线择机参与;化工板块仍维持宽幅洗盘预期,重点观察提示区间高低点测试表现,依托强压高抛参与思路。农产品,粕类进入震荡反弹走势,留意上方强压测试表现;

油脂进入反弹走势,回调阶段择机多单介入为宜;棉花回升幅度有限,可以短空择机参与。

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2020-05-27 08:25:50

周一IF延续疲态进一步下探,目前盘面进入中期回调阶段,预计盘中反弹回升幅度有限,上周五空单杀跌止盈之后,可以寻找反弹接回机会。工业品,有色板块逐步进入阶段回调走势,预计下半周回调有望进入加速阶段,依托强压择机空单介入;黑色板块进入分化阶段,螺纹、热卷仍维持震荡低走预期,焦炭择机回调低买合理;化工板块大概率维持宽幅洗盘走势,测试中期高点做好短空介入计划。农产品,粕类进入震荡反弹阶段,留意上方强压测试表现,维持中期百点区间震荡预期;油脂回落杀跌力度有限,还需观察反向回升表现

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2020-05-26 08:25:46

周一IF延续疲态进一步下探,目前盘面进入中期回调阶段,预计盘中反弹回升幅度有限,上周五空单杀跌止盈之后,可以寻找反弹接回机会。

工业品,有色板块逐步进入阶段回调走势,预计下半周回调有望进入加速阶段,依托强压择机空单介入;黑色板块进入分化阶段,螺纹、热卷仍维持震荡低走预期,焦炭择机回调低买合理;化工板块大概率维持宽幅洗盘走势,测试中期高点做好短空介入计划。农产品,粕类进入震荡反弹阶段,留意上方强压测试表现,维持中期百点区间震荡预期;油脂回落杀跌力度有限,还需观察反向回升表现。

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2020-05-25 08:45:29

两会之前市场预期过于乐观,受公布的政策基调不及市场预期打压,上周股市、商品集体进入回落走势。对于周内表现,预计IF还应有进一步下探实现,空单止盈之后,可以反弹阶段新仓空单择机接回。
工业品:黑色板块走势相对分化,可以重点沽空螺纹、热卷,铁矿、焦炭看宽幅洗盘合理;有色板块逐步进入预期回落走势,空单耐心持有为宜;
化工板块仍维持宽幅洗盘预期,重点观察提示区间高低点测试表现,依托强压高抛参与思路。
农产品,粕类进入阶段洗盘震荡走势,短线参与为主;
油脂上周反弹回升到位,预计周内应有一波回调实现,短空参与;棉花惯性冲高到位,可以先空后多,耐心等待到位之后多单接回机会。

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2020-05-22 09:08:01

周四IF进入震荡回落走势,盘中重点关注周内低点测试表现,近期应有惯性下破实现,进一步回落下探预期。
工业品,有色板块阶段高点显现,预计近期有望进入深调走势,可以短线空单逐步跟进;黑色板块逐步呈现宽幅洗盘格局,重点留意洗盘区间低点测试表现,短线为宜。
化工板块进入震荡回升走势,仍建议重点观察前期高点测试表现,可以择机新仓空单继续跟进。
农产品,粕类延续中期震荡格局,重点留意提示区间测试表现;油脂进入反弹回升走势,可以回调择机多单介入,追涨谨慎;棉花有望进入深幅回调走势,留意提示目标测试表现。

IF周内顺利在提示卖点3820-3840一带遇阻回落,盘中可以依托3860一线择机减持,剩余持有看3810-3830一带,做好杀跌阶段分批离场计划。

沪铜有望进入回落延续阶段,可以重点留意下方43000-43500一带回踩表现,如收低至该区域,下一波有望击穿43000一线,择机短空予以参与。

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2020-05-21 08:25:27

周三IF延续横向整理走势,预计整理结束之后应有进一步回调实现,可以短线予以参与。工业品,有色板块进入强势反弹阶段,可以观察提示目标回升测试表现,预计回升到位之后,下周应有一波集体深调实现。

黑色板块进入回调阶段,预计高位回调幅度不会太深,留意提示回踩目标测试表现;化工板块,原油逐步进入反弹走势,支撑化工品种进入反弹氛围,不过中期强压再次回升测试,谨慎看待突破为宜。

农产品,粕类大概率维持中期震荡洗盘,留意提示区间表现;油脂进入反弹回升走势,回调阶段择机多单介入;棉花逐步进入反弹走势,追涨谨慎,回调可以择机短多参与。

IF近期重点关注3930一带,该线之下运行,空单可以继续持有,预计近期有望回踩测试3860一线,测试阶段可以空单择机减持,剩余持有进一步观察为宜。

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2020-05-20 09:05:24

液化气2011合约,液化气强势发力上攻破位走势行情,量能方面还将延续走高上行运行,建议液化气回调3335支撑上方分批进场多单策略,短线分批止盈保护利润,中长线带好利润保护持有即可。

股指IF2006合约,股指整体行情压力重重整理走势,短期各方面影响逐渐盘整行情为主,建议股指冲高3936压力下方分批进场空单策略,短线注意止盈减仓,中长线带好利润保护持有放大利润。

铁矿2009合约,整体形态逐渐走强行情走势,日线周线整体走势将有望继续上涨行情,建议回调支撑698上方分批进场多单策略为主,注意短线冲高分批止盈减仓,中长线带好利润保护细水长流。

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2020-05-14 08:30:22

股指:股市分化 股指多单轻仓
疫情之后,市场炒作逐步过渡到了“板块分化”。疫情加速部分板块的聚集效应,消费、医护医药、替代科技、远程等行业呈现持续性资金流入板块。其它板块的热点“无法形成”聚集效应。创业板注册制提出,“低价股”在加速“低价”,市场分化显著。这种分化将会呈现持续性,国内上市公司投资正在重构,国内宏观流动性充足,股指多单轻仓。操作建议:多单持有。

 

国债:货币政策静默 国债观望
央行自从疫情之后开启货币投放的大门,已经经过了两次降息,市场流动性较为充足。随着五一展现国内经济好转,货币进一步放松的措施必要性降低。美联储主席目前释放的信息,上不足以构成“负利率”。短期国内央行仍将静默货币政策,国债继续观望。操作建议:观望。

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2020-05-13 08:50:45

国债:中长期宽松 国债多单轻仓
央行公布货币数据向好,M2持续维持两位数增长,相比于目前难以预测的GDP来说,这种货币增长已经是形成较为宽松的货币环境。猪肉供给略有上升,对CPI形成较大影响。但是部分热点地区的房价上涨再度成为热点,在一定程度上制约货币投放。多单轻仓。
操作建议:多单轻仓

 

股指:经济需时 股指多单轻仓
近期主要的经济数据表明,中国的经济恢复能力较强。尤其是央行货币政策所形成的货币效应显著较高,M2持续维持两位数增长。国内宏观货币流动性充足。随着疫情控制,部分地区“影院”经济部类也出现有条件营业。实体经济恢复正常仍需时间,在这个时滞中,股指维持多单轻仓。
操作建议:多单持有

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2020-05-12 17:55:35

股指:货币持续走高 股指多单轻仓
中国央行公布4月份货币信贷数据:4月末,广义货币(M2)同比增长11.1%,狭义货币同比增长5.5%;流通中货币(M0)同比增长10.2%。当月净回笼现金1537亿元。M2持续在两位数之上,相比于目前国内GDP,两位数的M2表明货币及其宽松。这种宽松流动性在资金面上支撑市场效应,股指多单轻仓。
操作建议:多单持有

 

国债:信贷活跃 国债观望
央行公布4月份货币数据显示,M2持续保持两位数增长。相比于目前“GDP”不确定性,两位数的M2已经是及其宽松的货币环境。但是在公开市场操作方面,4月份央行是净回笼货币的操作。这表明货币信贷信用扩张较好,大大央行进一步降低的货币政策必要性。国债转为震荡。
操作建议:观望

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2020-05-11 08:40:15

贵金属:非农就业刷新历史新低 金银涨跌互现
上周五晚间,COMEX金银期货涨跌互现,纽约金主力6月合约下跌22.4美元至1704.8美元,收跌1.22%;纽约银主力7月合约上涨14.5美分至15.775美元,收涨1.19%。国内夜盘方面,沪金主力合约Au2006报380.86元/克,下跌0.27%;沪银主力合约Ag2006报3766元/千克,上涨0.86%。
美国公布4月非农就业报告,4月新增非农就业人数减少2050万,创1939年有记录以来最大降幅,预期减少2200万。4月失业率提升至14.7%的历史最高值,预期16%。美国劳动力市场在疫情封锁措施下持续受挫,但市场对就业数据已有预期,且失业人口中大部分为暂时性失业情形,将在经济复苏后得到缓解。市场认为就业数据最糟糕的时候已经过去,紧随其后的将是封锁解除后的经济复苏,乐观情绪得到提振,黄金在短暂上行后转跌。全球实体经济仍然处在衰退中,各国相继出台宽松刺激政策,进入低利率和高赤字状态,贵金属价格将得到有力支撑。
操作上建议:黄金白银逢回调短多,注意控制风险,波段操作思路为主。

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2020-05-08 10:15:16

国债:经济回升 多单暂离场
五一展示了国内经济恢复的程度,市场运行良好。尤其是政策支持的板块,呈现加速开工,赶工状态。且人们已经适应疫情,惶恐情绪大大减弱。经济恢复下,企业需求逐步回升,对近期货币市场来说,货币利率有所回暖。前期央行的措施所释放的流动性在向企业传导。国债多单暂离场。
操作建议:多单离场

 

股指:板块相对单一 股指多单轻仓
五一国内经济恢复良好,展现了国内疫情控制与经济措施的双目标取得平衡。给市场带来较大的信心,国外也逐步出现“重启经济”的措施,全球风险偏好回归。国内股市方面,目前资金风险偏好回归,“机构主流”资金,对白酒消费板块以及芯片半导体方面集中,流入板块相对单一,尚构不成全面启动的形式。股指多单轻仓。
操作建议:多单持有

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2020-05-07 09:08:24

国债:经济回暖 多单暂离场
五一期间,随着国内较多“聚集”性的经济领域放开,以及部分地方政府刺激消费政策的“效果显著”。经济好转的兆头较为充足,资本市场转为乐观。经济企稳之后,企业贷款需求回暖,利率有回暖的压力。同时情绪转为乐观,风险偏好上升,国债短期多单离场。
操作建议:多单离场

 

股指:国内经济信心 股指多单
五一的中国经济恢复,大大增加了国内市场信心。虽然仍然存在部分经济领域并未完全放开,五一假期的恢复基本上是国内疫情后首个集中的测试。国内经济信心充足,市场基本上摆脱外部的干扰。在基本面好转背景下,资金流入转为积极,股指多单持有。
操作建议:多单持有

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2020-05-06 09:00:02

股指:国内经济有序恢复 股指多单轻仓
假期间,虽然出现美国总统的不友好言论,导致股市一度回调,港股出现大跌,但是这种言论对国内股市来说,已经不会产生实质性影响。疫情之下,本身贸易已经大规模中断,外部影响弱化。国内疫情控制显著,经济有序复工,五一充分显示了国内经济复苏的动能。基本面乐观,股指多单轻仓。
操作建议:多单轻仓

 

国债:经济回暖显著 观望
假期之间,外部出现美国总统不友好言论,市场一度下挫,鉴于美国选举,政客的诋毁言论时不时出现,从而形成干扰。从国内经济来看,五一国内经济恢复顺利,消费刺激效果也较为显著。随着经济复苏,企业贷款需求有望转为扩张,利率有回暖压力,国债转为观望。
操作建议:观望

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2020-04-30 09:00:20
国债:有望货币投放 多单轻仓持有 

国内五一长假来看,国内迎来疫情后首个“长假”,这对不仅仅是对“旅游、电影”具体行业的恢复,更是显示国内疫情控制效果下国内经济复苏的信号。经济有望从“保”向“扩”转变,这将会需要更多的货币支撑,市场预期政策货币将投放,多单可轻仓持有。
操作建议:多单轻仓持有

股指:市场逐步乐观 股指多单轻仓

随着国内疫情已经逐步控制,国内迎来五一的首次考验。从目前来看,部分地区有序开放“旅游、电影”等比较严重的领域。这种放开基本上意味着国内疫情的显著好转。且两会已经定调。在国内疫情之后,这算比较强烈的“刺激向好”信息,但是第一季度国内上市公司业绩压力对市场仍有制约,股指多单轻仓。
操作建议:多单轻仓

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